Le taux d’intérêt du Livret A, qui le fixe et quand bouge-t-il ?

Mis à jour le 17 septembre 2026, barème et règles en vigueur à cette date

Comprendre le taux d’intérêt du Livret A sert à une chose très concrète : savoir combien votre épargne rapporte vraiment, et à quel moment ce rendement peut changer sans action de votre part. On lit partout que « l’État fixe le taux ». C’est vrai, mais incomplet. En pratique, la décision suit une mécanique à deux étages, avec une formule, une proposition de la Banque de France, puis un arrêté ministériel. Ces informations restent générales et ne remplacent pas un conseil patrimonial personnalisé.

Qui fixe le taux du Livret A ?

Le taux du Livret A n’est pas décidé par une banque commerciale. Il relève de l’épargne réglementée. La Banque de France calcule un taux théorique et le Gouverneur en fait la proposition. Ensuite, le ministre de l’Économie arrête le taux applicable.

Le mécanisme apparaît clairement en 2026. Au 1er février 2026, le ministre a fixé le taux à 1,5 % sur proposition du Gouverneur de la Banque de France. Même schéma au 1er août 2026 : le taux a été relevé à 1,7 %. Le lecteur retient souvent une seule idée, « c’est l’État ». La réalité est plus précise : la décision est politique dans sa forme finale, mais elle part d’un calcul encadré et d’une recommandation de la Banque de France.

Cette nuance compte, car elle explique pourquoi le taux ne suit pas toujours mécaniquement l’inflation du moment. La formule donne une base. La décision finale peut s’en écarter.

Quand le taux du Livret A bouge-t-il ?

Le calendrier normal est simple. La révision intervient deux fois par an : en janvier et en juillet. Si le taux change, le nouveau niveau s’applique au 1er février et au 1er août.

En 2026, cela a donné deux étapes nettes. Le Livret A était à 1,5 % depuis le 1er février 2026. Puis il est passé à 1,7 % au 1er août 2026, soit une hausse de 0,2 point. Le LDDS suit exactement le même taux. Pour un particulier, cela signifie qu’il faut surtout surveiller ces deux dates-là. Entre les deux, votre rémunération ne bouge pas au fil des semaines.

Il existe aussi une porte de sortie. La Banque de France peut proposer une modification en mai ou en novembre. Ce n’est pas le rythme normal, mais la possibilité existe si l’évolution de l’inflation ou des marchés monétaires est jugée très importante.

Comment le taux est-il calculé ?

Le calcul ne repose pas sur un seul indicateur. Depuis la réforme de la formule mise à jour par l’arrêté du 27 janvier 2021, le taux du Livret A correspond à la moyenne semestrielle de deux éléments : l’inflation hors tabac et les taux interbancaires à court terme de la zone euro, mesurés par l’€STR. Le résultat est arrondi au dixième de point le plus proche.

Un plancher de 0,5 % s’applique. Autrement dit, même si la formule tombait plus bas, le taux ne descendrait pas sous ce niveau minimal tant que la règle actuelle reste celle-ci. C’est utile pour comprendre les annonces de taux : elles ne sortent pas d’un chapeau, mais d’un compromis entre protection de l’épargne et coût de financement pour l’économie.

En juillet 2026, le ministère a rappelé que le taux « tient compte de l’inflation hors tabac sur les douze derniers mois et de la moyenne des taux interbancaires dans la zone euro ». Dit autrement, si l’inflation ralentit mais que les taux monétaires restent plus fermes, le résultat peut remonter légèrement, comme on l’a vu avec le passage de 1,5 % à 1,7 %.

Les taux 2026 du Livret A à retenir

Sur 2026, le plus utile est de distinguer les deux périodes de l’année. Le taux applicable dépend de la date, pas de la date d’ouverture de votre livret. Tous les titulaires ont le même taux au même moment.

Ce tableau montre une chose pratique : le Livret A et le LDDS avancent ensemble. Le LEP, lui, peut suivre une logique différente. En février 2026, le LEP a même bénéficié d’un « coup de pouce » par rapport à sa formule théorique, pour rester à 2,5 %.

Si vous gérez une épargne de précaution, cette comparaison aide à hiérarchiser les supports. Pour un épargnant éligible au LEP, l’écart de rémunération reste significatif. Pour les autres, le Livret A conserve surtout trois atouts : capital garanti, disponibilité immédiate et exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Combien rapporte un Livret A en 2026 ?

Le rendement se calcule facilement sur une année pleine, à condition de laisser la même somme en place. Au taux actuel de 1,70 %, 1 000 € déposés sur une année complète produisent 17 € d’intérêts. Un livret au plafond de 22 950 € rapporte 390,15 € sur une année complète.

La comparaison avec le taux précédent est parlante. Au taux de 1,50 %, ce même livret plein rapportait 344,25 € sur un an. L’écart entre 1,50 % et 1,70 % représente donc 45,90 € d’intérêts supplémentaires sur une année complète à plafond atteint. Pour un encours moyen plus modeste, le gain existe aussi, mais il reste mécaniquement limité.

C’est là qu’il faut rester lucide. Le Livret A sert d’abord de réserve liquide, pas de moteur de performance patrimoniale. Si vous laissez une somme importante au-delà de votre épargne de sécurité, la question d’autres placements peut se poser. Avant une décision importante, mieux vaut en parler avec un conseiller patrimonial ou bancaire.

Quand les intérêts du Livret A sont calculés ?

Le calcul ne se fait pas au jour le jour. Les intérêts sont calculés par quinzaine, le 1er et le 16 de chaque mois. C’est un vieux mécanisme, mais il continue à produire des effets très concrets sur la date de vos versements et retraits.

Un versement commence à produire des intérêts à partir de la quinzaine suivante. Un retrait, lui, cesse d’en produire à partir du début de la quinzaine en cours. Voilà pourquoi on conseille souvent de déposer le 15 ou le 30 du mois, et de retirer le 1er ou le 16. Ce n’est pas une astuce magique. C’est juste la manière la plus propre d’éviter de perdre une quinzaine d’intérêts.

Les intérêts acquis ne sont pas versés chaque mois. Ils sont capitalisés au 31 décembre. En clair, ils s’ajoutent au capital une fois par an, puis produisent eux-mêmes des intérêts l’année suivante.

Pourquoi le taux ne suit pas toujours exactement l’inflation ?

Le Livret A n’est pas un simple compteur anti-inflation. Déjà, la formule mélange inflation et taux interbancaires. Ensuite, la décision finale peut intégrer d’autres considérations économiques. En janvier 2026, le ministère a souligné que le taux du Livret A influence aussi la charge d’intérêt des bailleurs sociaux et la capacité d’investissement de collectivités locales.

Ce point est souvent oublié. Quand le taux baisse, l’épargnant gagne moins. Mais le coût de financement lié à cette épargne réglementée diminue aussi pour le logement social et certains acteurs publics. À l’inverse, quand le taux remonte, l’épargnant récupère un peu de rendement, mais cela renchérit aussi certains financements. Le taux du Livret A est donc un arbitrage public, pas seulement un prix de l’épargne individuelle.

En juillet 2026, le ministère a justifié la hausse à 1,7 % par une inflation contenue mais réelle et par les taux monétaires. Ce type de décision n’est jamais purement automatique. C’est précisément pour cela que suivre la formule ne suffit pas toujours à anticiper l’annonce finale.

Questions fréquentes

Qui fixe le taux d’intérêt du Livret A ?

Le Gouverneur de la Banque de France propose un taux, puis le ministre de l’Économie le fixe officiellement. En 2026, ce schéma a conduit à un taux de 1,5 % au 1er février puis à 1,7 % au 1er août.

Quand le taux du Livret A va-t-il changer ?

La révision ordinaire se fait deux fois par an, avec des dates d’effet au 1er février et au 1er août. Il peut exister une révision exceptionnelle en mai ou en novembre si la Banque de France estime que la variation de l’inflation ou des marchés monétaires est très importante.

Quand les intérêts du Livret A sont calculés ?

Les intérêts sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois, par quinzaine. La date à laquelle vous déposez ou retirez de l’argent peut donc vous faire gagner ou perdre une demi-mensualité d’intérêts.

Quand les intérêts du livret tombent-ils ?

Les intérêts sont crédités une fois par an, au 31 décembre. Ils s’ajoutent alors au capital du livret et peuvent porter le solde au-delà du plafond de 22 950 €.

Le taux du Livret A est-il net ou brut ?

Le taux affiché est net pour l’épargnant, car les intérêts du Livret A sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Un taux de 1,70 % signifie donc 1,70 % réellement crédité, sans fiscalité à retrancher.

Le taux est-il le même dans toutes les banques ?

Oui. Le Livret A est un produit réglementé, donc le taux est identique partout. Changer de banque ne permet pas d’obtenir un meilleur taux sur ce support précis.

Faut-il garder plus que son épargne de sécurité sur un Livret A ?

Pour la trésorerie disponible et les imprévus, le Livret A reste très pratique grâce à la liquidité immédiate et à la garantie du capital. Au-delà, tout dépend de votre horizon, de votre fiscalité et de votre tolérance au risque. Pour arbitrer une somme importante, mieux vaut consulter un conseiller financier ou patrimonial.

Sources

Sources consultées le 17 septembre 2026.

Informations vérifiées à cette date ; des évolutions ultérieures sont possibles. Vérifiez auprès de la source officielle.

1. www.economie.gouv.fr/particuliers/gerer-mon-argent/gerer-mon-budget-et-mon-epargne/livret-comment-ca-marche
2. Règle de fixation du taux du livret A – La finance pour tous, www.lafinancepourtous.com/decryptages/finance-perso/epargne-et-placement/livret-a/la-regle-de-fixation-du-taux-du-livret-a/
3. www.moneyvox.fr/livret-a/taux-interet.php